Optioner Vattens

Grundläggande Undervattenalternativ. Vad är undervattensoptioner Varför ska jag inte utöva dem. Undervattenoptioner har ett lösenpris som är större än marknadspriset på det underliggande lagret Till exempel kan du ha optioner med ett övningspris på 10 per aktie medan Aktien handlas med 8 procent. Av uppenbara skäl vill du inte utnyttja undervattensoptioner eftersom du skulle betala mer för aktierna än deras nuvarande marknadspris och själva utövandet skulle inte generera någon skatteminskning som du kan tillämpas mot andra intäkter Endast i extremt sällsynta situationer kan du köpa aktier till ett pris som är större än det verkliga marknadsvärdet, till exempel om ditt företag var privatägt och därmed inte kunde köpa aktier på den offentliga aktiemarknaden och om du trodde att börskursutnyttjandepriset skulle visa sig vara mycket lägre än det slutliga priset för ett företags förvärv eller IPO en stor risk. Se en relaterad FAQ om de olika metoder som företag tar till problemet med undervattensoptioner. Reaktivering av undervattenoptioner. Många företag som traditionellt har åberopat aktieoptioner för att attrahera, behålla och stimulera anställda befinner sig nu att undra hur man hanterar undervattensoptioner, dvs aktieoptioner vars lösenpris överstiger mässan Marknadsvärdet på den underliggande aktien Många sådana företag överväger omprissättning av sina optionsrätter som ett sätt att göra sina aktieoptioner mer värdefulla för anställda Traditionellt reporering innebär helt enkelt att man avbryter befintliga aktieoptioner och ger nya aktieoptioner med ett pris som motsvarar den nuvarande rättvisa marknaden Värdet av det underliggande lagret men genom åren har alternativa metoder för traditionell repetition utvecklats för att undvika den ogynnsamma bokföringsbehandlingen som nu är förknippad med en enkel återprissättning. Vi råder våra kunder att reprimering inte är en enkel process och att de noggrant bör överväga följande tre aspekter associerad med a omprövning av bolagsstyrning, skatte - och redovisningsaspekter. Bolagsstyrningshänsyn. Beslutet om huruvida en aktieoptionsprissättning ska genomföras är en fråga om bolagsstyrning för styrelsen att överväga och godkänna. Generellt har styrelsen för ett bolag myndigheten att återge aktieoptionerna, även om man bör tänka på om detta är en lämplig övning av styrelsens affärsdömning. Företaget bör vara uppmärksamt på den uppenbara aktieägaren att företagsledningen och anställda som kan ha ett uppenbart ansvar för att själva problemet ska hanteras på något sätt görs helt, till skillnad från de aktieägare som lämnas för att hålla sitt undervattenslager. Ett företags optionsprogram bör också ses över för att se till att det inte utesluter en omprövning av aktieoptioner. Andra frågor som bör beaktas inkluderar Villkoren för de nya optionsrätterna, inklusive antalet ersättningsaktier och huruvida de ska fortsätta t hans nuvarande intjäningsplan eller införa ett nytt intjäningsschema för de återställda optionerna. Taksintäkterna väger tungt i ersättningsbeslut om de optionsrätter som återges är incitamentsprogramoptioner eller ISOs enligt avsnitt 422 i Internal Revenue Code För att bevara den gynnsamma ISO-skatten behandling som tillåts enligt den delen av koden måste de nya aktieoptionerna beviljas till det nuvarande marknadsvärdet på det underliggande aktiebeståndet. Bedömning av det nuvarande marknadsvärdet för ett privatägt företag kräver att styrelsen fastställer ett nytt värde på Bolagets vanliga aktieinnehav. De bokföringsmässiga konsekvenserna är typiskt den mest besvärliga aspekten av repressionen av aktieoptioner. Enligt nuvarande Financial Accounting Standards Board eller FASB regler har det typiska personaloptionsbidraget ingen effekt på företagets resultaträkning. 1 Detta är fallet för Exempel där valet beviljas en anställd som är föremål för ett känt och fast antal aktier och med ett rimligt marknadsvärde exe rcise-pris I det här fallet hänför sig eventuell inverkan av resultaträkningen uteslutande till det egna värdet av optionen, vilket bestäms utifrån eventuell skillnad mellan det underliggande aktiens verkliga marknadsvärde och lösenpriset i vårt fall noll. Kontrast när ett alternativ återges är den fasta optionsräntan existerat inte längre eftersom möjligheten att behandlas under så kallade variabla redovisningsregler under löptiden av optionens liv har övningspriset ändrats. Dessa regler kräver Den ständiga omvärderingen av skillnaden mellan teckningsoptionsutnyttjandepriset och det underliggande aktiens verkliga marknadsvärde under optionsperiodens livslängd resulterar i konstanta osäkra konsekvenser för bolagets resultaträkning. Därför tar de flesta företag inte längre en traditionell repetition av stock options. Alternative Repricing Approaches. Over det gångna året har flera av våra kunder ansett omprissättning av deras undervattensbestånd opt joner och vi har deltagit i minst tre repressionsmetoder som försöker undvika de redovisningsfrågor som beskrivs i föregående avsnitt. Ett tillvägagångssätt kallas sexmånaders - och en dagsutbyte Enligt FASB-reglerna är avbokningen av ett befintligt alternativ och beviljandet av ett nytt alternativ i huvudsak inte en repetition och undviker därför en varierande redovisningshantering om avbokningen och repetitionen är mer än sex månader från varandra Detta införs genom att avbryta undervattensoptionen och sedan erbjuda arbetstagaren ett ersättningsalternativ om sex månader och en dag senare med ett lösenpris som motsvarar det underliggande lagrets dåliga marknadsvärde, vad som än kan vara vid tiden. Ett andra tillvägagångssätt hänvisas till som börsbytesbyte. Enligt detta tillvägagångssätt upphäver ett företag undervattensoptionerna och ersätter dem med en helt begränsad aktiekurs. Ett tredje tillvägagångssätt som vi har sett kunder anser kallas sminkbidrag. Enligt detta tillvägagångssätt ger ett företag ytterligare aktiekurser till det lägsta aktiekurset ovanpå de gamla undervattensalternativen utan att avbryta de gamla undervattenalternativen. Vart och ett av dessa tillvägagångssätt bör Undvik variabel redovisningshantering. Men alla dessa tillvägagångssätt är inte utan egna problem och bör ses över mot bakgrund av fakta och omständigheter i en viss situation. När man till exempel ser över en sex och en dags utbyte är det risk för arbetstagaren att det verkliga marknadsvärdet kommer att stiga från och med återbetalningsdatumet eller när man beaktar ett begränsat aktiekurs, bör ett företag överväga huruvida de anställda kommer att ha tillgång till kontanter för att betala för aktierna vid tidpunkten för tilldelningen. När de överväger ett sminkbidrag, ett företag bör överväga den eventuella obefogade utspädningen till befintliga aktieägare. Reaktionen av aktieoptionerna bör inte lätt genomföras A företag som överväger omprissättning av sina aktieoptioner bör samråda med sina juridiska och bokföringsrådgivare för att överväga alla konsekvenser, eftersom en reprisning innebär att flera ibland motstridiga uppsättningar av regler är att nämnda prissättning ofta är ett nödvändigt åtagande med tanke på den kritiska betydelsen av att behålla och stimulera anställda. Footnotes 1 Denna regel har varit under ganska konsekvent attack under de senaste åren och ett antal initiativ pågår för att föreslå ersättningsformuleringar som skulle leda till omedelbar kostnadsökning av alla optionsbidrag baserade på en del uppfattning om verkligt värde. Inga kommentarer ännu. Kommentarer. När dina aktieoptioner är under vattnet. 28 augusti 2008 kl 12.00. Ingen gillar att se sina aktier gå ner Men för anställda som delas ut genom aktieoptioner stagnerande och fallande aktievärden innebär en stor lönedel. När de flesta människor Tänk på aktieoptioner, de visar höglönade företagsledare för vilka aktieoptioner bara ingår i en frodig kompensation sationspaket Det är svårt att känna sig ledsen för företagsledarna när deras alternativ slutar värdelösa. De bär alla ansvar för besluten om huruvida deras företag kommer att lyckas och blomstra. Men aktieoptioner är inte bara för styrelserummet längre teknikföretag som Microsoft NASDAQ MSFT och Yahoo NASDAQ YHOO använde aktieoptioner för att locka till sig begåvade medarbetare samtidigt som de behåller värdefulla pengar. Nu hittar du dock breda personaloptionsplaner inte bara hos teknikföretag som Cisco NASDAQ CSCO utan i hela världen när det gäller företag, inklusive företag PepsiCo NYSE PEP Starbucks NASDAQ SBUX och Southwest Airlines NYSE LUV National Center for Employee Ownership uppskattar att 9 miljoner anställda har aktieoptioner som en del av deras ersättning. Ett dubbelkantigt svärd När ekonomin är stark och aktierna går bra ger aktieoptioner enorma incitament för anställda Enbart ökande löner eller förmåner belönar individuella perforer mance, aktieoptioner ger varje medarbetare en ägande av ägande i sitt företag, vilket hjälper alla att spela en roll i framgångar och misslyckanden av medarbetare i hela verksamheten. Till skillnad från fasta utmärkelser ger aktieoptionerna personal möjligheter till stora vinster - som de som arbetade för NASDAQ AMZN under slutet av 1990-talet kan intyga. Stockar går dock inte upp och fallande aktiekurser gör bristerna i aktieoptionerna tydliga. Om anställda alternativ visar sig vara värdelösa, kommer de att fokusera mer på vad de gav upp för att få dem och arbetsplatsens moral kommer att släppa Och till skillnad från executive-centrerad optionsplaner som ofta hamnar på repeterande undervattensalternativ för att återställa sitt värde, gör justeringar av företagsomfattande optionsplaner tycks förekomma mycket mindre ofta. Det bästa av ett dåligt parti Om du har aktieoptioner hos din arbetsgivare till mycket högre priser än vad ditt lager för närvarande handlar om, det finns ingen magisk lösning som plötsligt kommer att göra dem värdefulla istället eller måste du titta på din arbetsgivares verksamhet på ett opartiskt sätt och bestämma om du tror att dess utsikter är gynnsamma. En bra sak om aktieoptioner är det eftersom de vanligtvis väger sig över flera år och kan löpa ut så länge som 10 år från när du får dem du har ofta tillräckligt med tid för ditt företag att återhämta sig från en dålig konjunkturcykel och se aktiekursen stiga igen Så om du bestämmer att din arbetsgivare bara har ett kortsiktigt bakslag, så är det en anständig chans att dina alternativ kan en dag ha värdet again. However, om du tror att din arbetsgivares problem kommer att gå bort när som helst snart, vill du överväga alternativ. Här planerar du att följa. Några undersökningar Tala med kontakter på andra företag i din bransch för att ta reda på vad deras lönestruktur är som om kontantlöner på andra ställen är betydligt högre, så betalar du väsentligen tusentals för alternativ du tror vunnit, är inte värt pengarna. Hämta dina insatser Med både din lönecheck och värdet på ditt aktieoptio ns beroende av en enda källa måste du vara försiktig om den potentiella katastrofen i din ekonomi om din arbetsgivare går under. Precis som att köpa för mycket arbetsgivarbestånd är i allmänhet en nej, att för mycket pengar som är låst i aktieoptioner exponerar dig för att stora risker Om du har gamla alternativ som finns i pengarna kan det vara smart att träna dem tidigt, även om ditt lager är högt. Skruva numren Om din arbetsgivares aktie är offentligt handlad kan du kanske se vilket värde marknaden ger till alternativ som liknar dina. Du kan till och med kunna använda några alternativstrategier för att minska risken. Utom katastrof Som vissa lärde sig i teknikbysten måste du överväga skatter när du utövar alternativ. Att göra ett misstag kan innebära att du betalar tusentals skatt på vinster som i slutändan försvinner. Att skapa en finansiell plan kring aktieoptioner presenterar en unik uppsättning utmaningar, särskilt när det underliggande lageret kämpar Men även om sakerna ser dyster ut, vet du aldrig när en marknad r ecovery kan plötsligt få din options innehav tillbaka i black. For mer om pengar och arbetsplatsen, läs om. Det enorma antalet anställda som avgör gratis pengar. Är din VD värd vad du betalar. Hur skyddar du dig mot giriga chefer .