Home Articles. Stock Options, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SARs och Employee Stock Purchase Plans ESPPs. Det finns fem grundläggande typer av individuella aktier ersättning planer aktieoptioner, begränsade aktier och begränsade aktier, aktie appreciering rättigheter, fantom lager , och personaloptionsplaner Varje typ av plan ger anställda några speciella hänsyn i pris eller villkor. Vi täcker inte här helt enkelt för att erbjuda anställda rätt att köpa aktier som någon annan investerare skulle. Stödet ger anställda rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställs till bidrag för ett visst antal år i framtiden Begränsat lager och dess närstående, begränsade aktieobjekt RSU ger anställda rätt att förvärva eller ta emot aktier, genom present eller köp, när vissa begränsningar, såsom att arbeta en viss antal år eller möte ett prestationsmål, uppfylls Phantom-aktier betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier s Stock appreciation rights SARs ger rätt till värdeökning av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier. Personaloptionsplaner ESPP ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Ställalternativ. Ett fåtal nyckelkonsepter hjälper till att definiera hur optionsoptioner fungerar. Utbildning Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris Det pris på vilket beståndet kan köpas Detta kallas också Strike-priset eller bidragspriset I de flesta planer är utövningspriset rättvist Börsens marknadsvärde vid tidpunkten för beviljandet. Spridning Skillnaden mellan lösenpriset och aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen. Omsättningsterminal Hur lång tid anställden kan hålla alternativet innan det löper ut. Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en anställd optio ns att köpa ett angivet antal aktier till ett definierat bidragspris Alternativen överstiger en viss tid eller när vissa individuella, grupp - eller företagsmål har uppfyllts Vissa företag ställer in tidsbaserade vinstscheman, men tillåter alternativ att väga tidigare om prestanda mål är uppfyllda När anställd kan ha möjlighet att utnyttja optionen till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatumet Till exempel kan en anställd beviljas rätt att köpa 1.000 aktier till 10 per aktie Optionerna västra 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år Om aktien går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktien. Skillnaden mellan 10 bidragspriset och lösenpriset är spridningen Om lagret går till 25 efter sju år och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options. Options är antingen incitamentsoptioner ISOs eller icke-kvalificerade aktieoptioner NSOs, som ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner När en anställd utövar en NSO är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst även om aktierna ännu inte är sålda. Ett motsvarande belopp är avdragsgilla av bolaget. Det finns ingen juridiskt obligatorisk innehavstid för aktierna efter träning, även om Företaget får ålägga en eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den optionella säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att uppskjuta beskattning på optionen från träningsdagen till datumet för försäljning av de underliggande aktierna och 2 betala skatter på hela sin vinst till realisationsvinster snarare än vanliga inkomstskattesatser. Vissa villkor måste uppfyllas för att kvalificera sig för ISO-behandling. Arbetstagaren måste hålla beståndet i minst ett år efter Utnyttjandedatumet och i två år efter tilldelningsdatumet. Endast 100 000 av optionsoptionerna kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässiga marknadsvärden vid tilldelningsdatumet. Det innebär att att endast 100 000 i bidragsprisvärde kan bli berättigade att utövas under ett år Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optioner beviljas årligen och väst gradvis, måste företagen spåra utestående ISO-standarder för att säkerställa de belopp som blir tillverkade under olika Bidrag inte överstiger 100 000 i värde under ett år. En del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utnyttjandepriset får inte vara mindre än marknadspriset för bolagets lager på dagen för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISO: s. Alternativet måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISOs och identifierar arbetsklassen som är berättigad att få alternativen Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om anställd vid anställningstillfället e äger mer än 10 av rösträtten för alla utestående aktier i bolaget måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde vid det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla reglerna för ISOs är uppfyllda så kallas den slutliga försäljningen av aktierna en kvalificerad disposition och den anställde betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdeökning mellan bidragspriset och försäljningspriset. Företaget tar inte en skatteavdrag när det finns en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast för att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de nödvändiga innehavsperioderna, är utdelningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid de ordinarie inkomstskattesatserna En ökning eller minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen vid träning. Varje gång en anställd utövar ISO-satser och inte säljer underlaget liggande aktier vid årets slut är spridningen av optionen vid övning en preferenspost för den alternativa minimiskatten AMT. Även om aktierna kanske inte har sålts krävs det att arbetstagaren lägger till vinsten på övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se om en alternativ minimiskattbetalning kommer att betalas. Däremot kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder osv. Det finns inga särskilda skatteförmåner för NSO: er, men som en ISO är det ingen skatt på tilldelningen av optionen men när den utövas är spridningen mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som ordinarie inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag Observera om NSO: s övningspris är mindre än rättvist marknadsvärde, är det föremål för reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren utsätts för påföljder. Att utöva ett alternativ. Det finns sev allvarliga sätt att utöva ett aktieoption genom att använda kontanter för att köpa aktierna genom att utbyta aktier som den optionstagare som redan äger ofta kallas börsbyte, genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagförsäljning eller genom att genomföra en sälj-till - täckningstransaktion dessa senare två kallas ofta kontantlösa övningar, även om den termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här, vilket effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatterna. Ett företag kan emellertid föreskriva bara ett eller två av dessa alternativ Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljningsförsäljning och begränsar inte sällan övertagandet eller försäljningen av de förvärvade aktierna genom övning tills företaget säljs eller publiceras. Under reglerna för att aktiekompensationsplaner ska vara effektiva år 2006 FAS 123 R måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på deras resultaträkningar Den redovisade exponeringen bör anpassas utifrån uppgörelse erfarenhet så ovestade aktier räknas inte som avgift för ersättning. Avbestämda aktier. Avbestämda aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt eller anställda får ta emot aktier utan kostnad Men de aktier som anställda förvärvar är inte riktigt deras enda - de kan inte ta dem i bruk förrän vissa begränsningar upphör. Ofta försvinner inskränkningsbegränsningen om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, ofta tre till fem tidsbegränsade restriktioner kan upphöra på en gång eller gradvis Eventuella restriktioner kan införas, men bolaget kan till exempel begränsa aktierna tills vissa företag, avdelningar eller individuella prestationsmål uppnås. Med begränsade aktier RSUs, anställda Faktiskt får inte aktier förrän restriktionerna upphör I själva verket är RSUs som fantomlager avvecklad i shar es i stället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företagen välja om man ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. Att göra så med RSUs utlöser straffavgift för arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning När anställda beviljas begränsat lager har de rätt att göra det som kallas ett avsnitt 83 b val Om de gör valet beskattas de till de ordinarie inkomstskattesatserna på prisbeloppet vid tilldelningen vid beviljandet om aktierna var helt enkelt beviljade arbetstagaren, då är fyndelementet deras fulla värde. Om någon ersättning betalas är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för bidraget. Om fullt pris är betalas, det finns ingen skatt En eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan inlämningen och försäljningen beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst En anställd som inte gör 83 b utvalda jon måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när restriktionerna förfaller. Senare värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster. Mottagare av RSU: er får inte göra punkt 83 b val. Arbetsgivaren får en skatteavdrag endast för belopp på vilka anställda måste betala inkomstskatt oavsett om ett avsnitt 83b val fattas. A 83 § valet bär viss risk Om arbetstagaren gör valet och betalar skatt, men begränsningarna aldrig upphör, får arbetstagaren får inte de betalade skatterna återbetalas och inte heller får arbetstagaren aktierna. Avbestämda lagerräkningsparalleller Optionsräkning i de flesta avseenden Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning svarar företagen för begränsat lager genom att först bestämma den totala ersättningskostnaden vid den tiden utmärkelsen är dock ingen alternativ prissättningsmodell används om arbetstagaren helt enkelt ges 1 000 begränsade aktier värda 10 per aktie, då en 10 000 c ost redovisas Om den anställde köper aktierna till verkligt värde redovisas ingen avgift om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom redovisningen baseras på den ursprungliga kostnad, kommer företag med låga aktiekurser att finna att ett uppgörelseskrav för tilldelningen innebär att deras bokföringsutgift kommer att vara mycket låg. Om uppgörelsen beror på resultat, bedömer företaget när prestationsmålet sannolikt kommer att uppnås och redovisar utgiften över den förväntade vinstperioden Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det är baserat på aktiekursrörelser, det justeras inte för att återspegla utmärkelser Det är inte förväntat att eller inte. Vinststocken är inte föremål för nya regler för uppskjuten kompensationsplan, men RSUs är. uppskattningsrättigheter SARs och fantomlagret är mycket likartade begrepp Båda är i grunden bonusplaner som inte ger aktier, utan snarare rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av bolagets aktie. Därför ger villkoren för uppskattningsrättigheter och phantom SARs vanligtvis arbetstagaren med en kontant eller aktiebaserad betalning baserad på ökningen av värdet av ett angivet antal aktier under en viss tid Phantomstocken ger en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal aktier som ska betalas ut vid slutet av en viss tidsperiod SAR kan inte ha ett visst avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de väljer att utöva SAR Phantom-aktien kan erbjuda utdelningsekvivalenta betalningar SARs skulle inte när utbetalningen gjordes, värdet av utmärkelsen beskattas som vanlig inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren Vissa fantomplaner förutsätter mottagandet av priset vid uppfyllande av vissa mål, såsom försäljning, vinst, eller andra mål Dessa planer refererar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter. Phantom-aktier och SAR kan ges till alla, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att övervägas pensionsplaner och kommer att bli föremål för federala pensionsplanregler Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom-planer huvudsakligen är kontantbonusar måste företagen ta reda på hur man betalar för dem. Även om utdelningar utbetalas i aktier kommer anställda att vill sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Gör företaget bara ett löfte att betala, eller lägger det verkligen bort pengarna. Om priset betalas i lager finns det en marknad för aktien om den är bara ett löfte, ska medarbetarna tro att förmånen är som fantom som aktien Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer företaget att sätta efter skatt-åt sidan och inte i branschen Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också vara föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om företaget går offentligt eller av förvärvare om Bolaget säljs. Aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som förknippas med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SARs beräknas ersättningskostnaden för utdelningar varje kvartal med hjälp av En optionsprissättningsmodell som sedan upphört när SAR avvecklas för fantomlager, beräknas det underliggande värdet varje kvartal och försämras genom det slutliga avvecklingsdagen. Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten kontantkompensation. Om en SAR avvecklas i lager är redovisningen densamma som för ett alternativ. Bolaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttligt över den förväntade serviceperioden Om priset är prestationsbaserat måste bolaget uppskatta hur lång tid det tar att uppfylla målet. Om prestationsmätningen är knutet till bolagets aktiekurs måste den använda en prissättningsmodell för att bestämma när och om målet kommer att vara uppfyllda. Arbetslöshetens köpköp planer ESPPs. Employee aktie köp planer ESPP är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar under en tidsperiod som kallas en erbjudande period, vanligtvis av beskattningsbara lönedelar avdrag, att köpa aktier i slutet av erbjudandet periodplaner kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i interninkomstkoden eller icke kvalificerade kvalificerade planer tillåta anställda att ta kapitalvinstbehandling på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs är uppfyllda, viktigast att aktierna är hålls i ett år efter utnyttjandet av möjligheten att köpa aktier och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast. Endast anställda i arbetsgivare som sponsrar ESPP och anställda i moderbolag eller dotterbolag kan delta. Plattorna måste godkännas av aktieägarna inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste ingå, med vissa undantag som är tillåtna för deltid och tillfällig anställda samt högt kompenserade anställda Medarbetare som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på aktiens marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden i en Enkelt kalenderår. Den maximala löptiden för en erbjudandeperiod får inte överstiga 27 månader, såvida inte köpeskillingen är baserad endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpsperioden, varvid erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Plattorna som inte uppfyller dessa krav är nej kvalificerade och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP skrivs anställda in i planen och anger hur mycket som kommer att dras av sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda pengar som regelbundet dras av från sin lön efter skatt baseras och hålls i särskilda konton förberedelse för aktieanskaffningen. Vid slutet av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis till en viss rabatt upp till 15 från marknadsvärdet. Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som arbetstagaren betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset vid slutet av erbjudandeperioden. Normalt tillåter en ESPP deltagarna att dra sig ur planen före erbjudandeperioden slutar och de har sina ackumulerade medel återlämnad till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra löneavdragsavdrag enligt tiden. Ansatte beskattas inte förrän de säljer beståndet. Liksom med incitamentoptioner finns det ett års tvåårigt innehavstidpunkt för att kvalificera sig för särskild skattemässig behandling. Om arbetstagaren innehar beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter början av erbjudandeperioden finns en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt till det lägsta av 1 hans eller hennes faktiska vinst och 2 skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och det diskonterade priset som det Datum Annan vinst eller förlust är en långsiktig realisationsvinst eller förlust Om innehavsperioden inte är uppfylld föreligger en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen och aktiens värde från och med den inköpsdatum En annan vinst eller förlust är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet av aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en återkänningsfunktion , det finns ingen kompensationsavgift för bokföringsändamål Annars måste utdelningarna stå för ungefär samma som alla andra slags aktieoptioner. Sökteknik ERES. ERES Ämnen Skatteeffekt relaterad till aktiebaserad kompensationskostnad. Detta utdrag taget från ERES 10-Q inlämnad 4 augusti 2006.Tax-effekt hänförlig till aktiebaserad ersättningskostnad. SFAS nr 123R föreskriver att inkomstskattseffekter av aktiebaserade betalningar redovisas i bokslutet för de utmärkelser som normalt kommer att leda till skatteavdrag under befintliga skattelag Enligt gällande amerikansk federal skattelag skulle vi endast få ersättning för kompensationskostnader relaterade till icke-kvalificerade aktieoptioner när dessa optioner utövas. Därmed skapar redovisningen av ersättningskostnader för icke-kvalificerade optionsoptioner en avdragsgilla temporär skillnad som resulterar i en uppskjuten skattefordran och en motsvarande uppskjuten skatteförmån i verksamhetsberättelsen. Vi redovisar inte skatteförmåner för ersättningskostnader relaterade till incitamentsoptioner ISOs, om inte de underliggande aktierna avyttras i en diskvalificerad disposition. Därmed behandlas kompensationsutgifter relaterade till ISOs som en permanent skillnad för inkomstskatteändamål. Skatteförmånen redovisad under de sex månader som slutade 30 juni 2006 relaterat till aktiebaserad ersättningskostnad var cirka 0 3 miljoner. Detta utdrag som tagits från ERES 10-Q inlämnad 4 maj 2006.Tax-effekt relaterat till aktiebaserad ersättningskostnad. SFAS nr 123R ger inkomstskattseffekter av aktiebaserad ersättning betalningar redovisas i bokslutet för de utmärkelser som normalt kommer att leda till skatteavdrag enligt befintlig skattelag. Enligt gällande amerikansk federal skattelag skulle vi endast få ersättning för kompensationskostnader relaterade till icke-kvalificerade aktieoptioner när dessa alternativ utövas. bokslutet erkännande av ersättningskostnad för icke-kvalificerade optioner skapar en avdragsgilla temporär skillnad rens som resulterar i en uppskjuten skattefordran och en motsvarande uppskjuten skatteförmån i resultaträkningen Vi redovisar inte en skatteförmån för ersättningskostnader relaterade till incitamentsprogramoptioner ISO, om inte de underliggande aktierna avyttras i en diskvalificerad disposition. till ISOs behandlas som en permanent skillnad för inkomstskatt Skatteförmånen som redovisas under de tre månader som slutade den 31 mars 2006 relaterade till aktiebaserad kompensationskostnad var cirka 0 1 miljon. Oppdrag och uppskjuten skattbidrag. Implementering av FASB-uppgift nr 123 R går utöver att välja en metod för att värdera personaloptionsoptioner CPA: er måste också hjälpa företagen att göra nödvändiga skatteredovisningar för att korrekt spåra skatteförmånerna från aktiebaserad ersättning. Uppgift nr 123 R kräver att företagen använder uppskjuten skatt för personaloptioner En option s skatt attribut bestämmer om en avdragsgilla temporär skillnad uppstår w hön företaget redovisar optionsrelaterade kompensationsutgifter på sina finansiella rapporter Företag kommer att behandla icke-kvalificerade och incitamentsalternativ olika företag som inte följde tillvägagångssättet för verkligt värde i uttalande nr 123 måste inrätta en öppningspool för överskjutande skatteförmåner för alla utmärkelser som beviljats efter den 15 december 1994, som om företaget hade redovisat aktieoptioner under detta uttalande hela tiden. För att göra detta måste CPA: erna analysera skatteeffekterna av optioner som beviljats, modifierats, avvecklades, förverkades eller utnyttjades efter det effektiva datumet i uttalande nr 123. Vissa ovanliga situationer kan kräva särskild hantering. Dessa inkluderar fall där anställda förlorar ett alternativ innan det är etablerat. Företaget avbryter ett alternativ efter intjäning eller ett alternativ upphör att gälla, oftast eftersom det är undervattens-CPA-er måste också vara försiktiga av möjliga fallgruvor när alternativen är under vattnet, när företaget är verksamt i andra länder med olika skattelagar eller har en nettoförlust. Beräkning av början APIC-poolen och de löpande skattberäkningar som krävs enligt uttalande nr 123 R är en komplex process som kräver noggrann registrering. Den nyligen godkända förenklade metoden lägger till ytterligare en uppsättning beräkningar som företagen behöver utföra CPA: er bör uppmuntra företag att börja göra dessa beräkningar så snart som möjligt som vissa kräver spårning av historisk information. Nancy Nichols, CPA, doktor, är docent vid redovisning vid James Madison University i Harrisonburg, Va. Her är e-postadressen Luis Betancourt, CPA, doktor, biträdande professor av bokföring vid James Madison University. Hans e-postadress är. Du har gjort det nödvändiga värderingsmetodbeslutet och hjälpt företaget att välja en adoptionsmetod Nu är det dags att luta sig tillbaka och koppla av medan andra företag kämpar för att slutföra genomförandet av FASB-uppgift nr 123 reviderad , Aktiebaserad betalning men vänta innan du blir för bekväm, det finns andra bekymmer företag som utfärdar aktie baserad ersättning måste ta itu med Medan värderingsfrågor har fått lejonens andel av uppmärksamheten måste CPA också hjälpa oönskade företag att klara av deklaration nr 123 R s skattemässiga konsekvenser. Förändring är oundviklig I väntan på obligatorisk kostnadsutnyttjande av aktieoptioner, 71 företag reviderade eller planerade att revidera sina långsiktiga anställda incitamentsprogram. Source Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Skattereglerna enligt uttalande nr 123 R är komplexa De kräver spårning av skatteförmåner från aktiebaserad ersättning vid bidragsgivning och land för land Plus, för att minska resultaträkningen påverkan av framtida transaktioner, måste företagen förbereda en 10-årig historia av aktieoptionsverksamhet för att bestämma storleken på APIC-poolen som betalas in i kapitalet. I denna artikel beskrivs relevant skatt och redovisning så CPAs kan hjälpa arbetsgivare och kunder att lättare följa de nya kraven. DENNA BAKGRUND FASB utfärdat Statement nr 123 R i december 2004 Under tidigare Uttalande nr 123 hade företagen valet att redovisa aktiebaserade betalningar med hjälp av den inhemska värderingsmetoden för APB-yttrande nr 25, Redovisning för aktier som utgavs till anställda eller en verkligt värdemetod. val och kräver att företagen använder värderingsmetoden För att uppskatta det verkliga värdet av personaloptionerna måste företagen använda en alternativprissättningsmodell som Black-Scholes-Merton eller gitter. Förutom att välja en prissättningsmodell måste företagen överväga Uppskjuten skatt redovisningseffekt av kostnadsoptioner baserat på verkligt värde Med FASB Personal Position nr 123 R -3 tillåter de flesta företag fram till den 11 november 2006 för att bestämma en metod för att beräkna poolen av överskattande skatteförmåner finns det fortfarande tid för CPA för att hjälpa företagen att förbereda de uppskjutna skattemässiga utbetalningarna Redovisning nr 123 R skapar. FÖRDRAGSRÄKNINGSREDOVISNING nr 123 R kräver att företagen använder uppskjuten skatt för personaloptionsoptio ns En option s skatt attribut kommer att avgöra om en avdragsgilla temporär skillnad kommer att uppstå när ett företag redovisar optionsrelaterade kompensationsutgifter i sina finansiella rapporter. Ovala aktieoptioner NQSOs När ett företag beviljar en anställd en NQSO, erkänner den relaterade kompensationsutgiften och redovisar en skatteförmån som motsvarar kompensationsutgiften multiplicerad med bolagets inkomstskattesats. Detta skapar en uppskjuten skattefordran eftersom företaget tar ett avdrag för finansiella rapporter som för närvarande inte är avdragsgilla för inkomstskatt. När en anställd utövar en NQSO, företaget jämför det tillåtna skatteavdraget med det relaterade finansiella rapporteringsutjämningsutgiften beräknat tidigare och krediterar skatteförmånen förknippad med eventuellt överskjutande skatteavdrag till APIC Med andra ord ska CPA: er jämföra den faktiska skatteförmånen med uppskjuten skattefordran och kreditera eventuellt överskott till aktieägarna eget kapital i stället för till resultaträkningen. Om skatteavdraget är mindre än balansräkningskompensationsavgiften debiteras återstående uppskjuten skattefordran mot APIC-poolen. Om beloppet överstiger poolen, uppbärs överskottet mot intäkter. En företags uppskjuten skattefordran skiljer sig vanligtvis från dess realiserade skatt nytta Tänk på den uppskjutna skattemässiga tillgången som en uppskattning baserad på den kompensationskostnad som registrerats för bokföringsändamål. Företagen borde inte förvänta sig att den uppskjutna skattefordelen motsvarar den skatteförmån som de slutligen erhåller. Utställning 1 illustrerar redovisningen av NQSO och uppskjuten skatt. 2006, XYZ Corp ger Jane Smith optioner på 100 aktier. Optionerna har ett lösenpris på 10 aktiekurser vid datum för beviljande, väst i slutet av tre år och har ett verkligt värde på 3. Alla alternativ väntas väga. Således ersättningskostnad som ska redovisas under treårsperioden är 300 100 optioner X 3 Om man antar en skattesats om 35 år, skulle samma journalposter göras varje år 2006, 2007 och 2008 för att spela in com pensionskostnad och relaterad uppskjuten skatt. Ersättningskostnad. Cr Ytterligare inbetalt kapital. Att redovisa ersättningskostnad. Dr Uppskjuten skattefordran. Att redovisa en uppskjuten skattefordran för den temporära skillnaden i samband med ersättningskostnaden. Vid utgången av 2008 är balansen i uppskjuten skattefordran 105 och 300 i extra inbetalt kapital. Assume Smith utövar sina optioner under 2009 då aktiekursen är 30 per aktie Om XYZs stamaktie är inte-aktiekapital skulle det registrera övningen enligt följande. DEN APIC-POOL-räkningen nr 123 R ger två övergångsalternativ den modifierade prospektiva metoden och den modifierade retrospektiva metoden med omräkning. Dessutom Personalposition nr 123 R -3, som FASB publicerade på sin webbplats den 11 november 2005, erbjuder ett tredje förenklat alternativ. I alla fall måste CPA: er hjälpa företagen att beräkna mängden bidragsberättigade överskjutande skatteförmåner APIC-poolen vid adoptionsdagen. Detta är viktigt eftersom det hjälper till att undvika ett extra resultaträkning som slår till intäkter för framtida optionsutövningar eller avbokningsbolag som inte följde den verkliga värdetillgången i det ursprungliga uttalandet nr 123 måste upprätta en o penningpoäng av överskjutande skatteförmåner som ingår i APIC i samband med alla utmärkelser som beviljats och avvecklades i perioder som började efter den 15 december 1994, som om bolaget hade redovisat aktieutmärkelser under uttalande nr 123-tillvägagångssättet hela tiden. Dessa företag borde också bestämma vad deras uppskjutna skattemässiga tillgångar skulle ha varit följd att de hade följt uppräkningskrav 123. Om efter att ha antagit uttalande nr 123 R är ett företags bokföringsutgift om en optionsutnyttjande större än skatteavdraget tillämpas skillnaden justerat för skatter mot den befintliga APIC-poolen Det har ingen inverkan på nuvarande finanser Utan APIC-poolen kommer den skattejusterade skillnaden att vara en extra resultaträkningskostnad. Självklart kommer beräkningen av APIC-poolen och den uppskjutna skattefordran att ta några tids CPA: er måste göra en bidragsberättigande analys av skatteeffekterna av alla optioner som beviljats, modifierades, avvecklades, förverkades eller utövades efter det ursprungliga datumet l Uttalande nr 123 Denna redogörelse var tillämplig för räkenskapsår som började efter den 15 december 1995 För enheter som fortsatte att använda uppfattningen nr 25-tillvägagångssätt behövde proforma-upplysningar inkludera effekterna av alla utmärkelser som beviljades under räkenskapsår som började efter den 15 december 1994 . För företag som använde anmälningsbestämmelserna i yttrande nr 25 kommer en bra utgångspunkt att vara den information som tidigare använts för upplysningsändamål nr 123. Skatteförklaringsfilerna bör innehålla information om utövade NQSOs och ISO diskvalificerade dispositioner Personaldirektoratets filer kan be another good source of information. Although recordkeeping must be done on a grant-by-grant basis, ultimately the excess tax benefits and the tax-benefit deficiencies for each grant are netted to determine the APIC pool Awards granted before the effective date of Statement no 123 are excluded from the computation. SEC Staff Accounting Bulletin no 107 says a company needs to calculate the APIC pool only when it has a current-period shortfall Given the difficulty of obtaining 10-year-old information, companies should start this calculation as soon as possible in case it is needed. THE SIMPLIFIED APPROACH A recent FASB staff position allows companies to elect a simpler approach to calculating the beginning balance of the APIC pool Under this method the beginning balance equals the difference between. All increases in additional paid-in capital recognized in the company s financial statements related to tax benefits from stock-based compensation during the periods following adoption of Statement no 123 but before the adoption of Statement no 123 R. The cumulative incremental compensation expense disclosed during the same period, multiplied by the company s current blended statutory tax rate when it adopts Statement no 123 R. The blended tax rate includes federal, state, local and foreign taxes Cumulative incremental compensation is the expense calculated using Statement n o 123 minus the expense using Opinion no 25 The expense should include compensation costs associated with awards that are partially vested at the date of adoptionpanies have one year from the later of the date they adopt Statement no 123 R or November 10, 2005, to select a method for computing the APIC pool. THE IMPACT OF GRANT-BY-GRANT TRACKING Companies determine whether an employee s exercise of an NQSO creates an excess tax benefit or deficiency on a grant-by-grant basis by looking at the compensation expense and related deferred tax asset they recorded for each specific grant to see the amount of deferred tax asset relieved from the balance sheet The deferred tax assets related to all unexercised awards are not considered If the employee exercises only a portion of an option award, then only the deferred tax asset related to the exercised portion is relieved from the balance sheet. STRADDLING THE EFFECTIVE DATE Many companies using the modified prospective application method will ha ve NQSOs that were granted and at least partially vested prior to adopting Statement no 123 R When employees exercise these options, the company should record the reduction in current taxes payable as a credit to APIC to the extent it exceeds the deferred tax asset, if any Exhibit 3 below, illustrates the impact of NQSOs that straddle the effective date. UNUSUAL SITUATIONS CPAs implementing the tax aspects of Statement no 123 R may encounter some unique circumstances. Forfeiture before vesting Employees who leave a company frequently forfeit their options before the vesting term is complete When this happens, the company reverses the compensation expense, including any tax benefit it previously recognized. Cancellation after vesting If an employee leaves the company after options vest but does not exercise them, the company cancels the options When NQSOs are canceled after vesting, the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is The write-off is first charged to API C to the extent there are cumulative credits in the APIC pool from the prior recognition of tax benefits Any remainder is expensed through the company s income statement. Expiration Many nonqualified options expire unexercised, usually because the options are underwater meaning the option price is higher than the stock s current market price The same rules apply as with cancellation after vesting the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative excess tax benefits Any remaining amount is expensed through the company s income statement. POSSIBLE PITFALLS When implementing Statement no 123 R CPAs need to exercise some caution in certain areas. Deferred tax rates Companies that operate in more than one country need to be especially careful computing the deferred tax asset Such computations should be performed on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdi ction Tax laws about stock option deductions vary around the world Some countries do not allow deductions while others permit them at the grant or vesting date. Underwater options When an option is underwater, Statement no 123 R does not permit the company to record a valuation allowance against the deferred tax asset Valuation allowances are recorded only when a company s overall tax position shows future taxable income will not be sufficient to realize all of the benefits of its deferred tax assets The deferred tax asset related to underwater options can be reversed only when the options are canceled, exercised or expire unexercised operating losses A company may receive a tax deduction from an option exercise before actually realizing the related tax benefit because it has a net operating loss carryforward When that occurs, the company does not recognize the tax benefit and credit to APIC for the additional deduction until the deduction actually reduces taxes payable. CASH FLOW IMPACT The method a company selects to compute the APIC pool also has an impact on how it represents realized tax benefits in its cash flow statement Under Statement no 123 R companies must use a gross approach to reporting excess tax benefits in the cash flow statement The excess tax benefit from exercised options should be shown as a cash inflow from financing activities and as an additional cash outflow from operations Excess tax benefits cannot be netted against tax-benefit deficiencies The amount shown as a cash inflow from financing will differ from the increase in APIC due to excess tax benefits when the company also records tax-benefit deficiencies against APIC during the periodpanies that elect the simplified approach will report the entire amount of the tax benefit that is credited to APIC from options that were fully vested before they adopted Statement no 123 R as a cash inflow from financing activities and a cash outflow from operations For partially vested options or those gran ted after adopting Statement no 123 R , the company will report only the excess tax benefits in the cash flow statement. A good starting point for calculating the beginning APIC pool and deferred tax asset is the information the company used for Statement no 123 disclosure purposes Tax return preparation files and human resource records also may include information on exercised NQSOs and any ISO disqualified dispositionspanies need to calculate the APIC pool only when they have a current-period shortfall However, given the difficulty of obtaining 10-year-old information, it s a good idea to start this calculation as soon as possible in case it is needed. If a company operates in more than one country, be careful when computing the deferred tax asset Perform the computations on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. FINAL THOUGHTS Many companies are still considering modifications to their existing stock option plans before they adopt S tatement no 123 R Those with underwater stock options are deciding whether to accelerate the vesting to avoid recognizing compensation expense Although the compensation expense deduction can be avoided under the modified prospective method, the impact on the APIC pool cannot be avoided When the options eventually expire unexercised, the company must write off the as-if deferred tax asset against the APIC pool to the extent of net excess tax benefits Depending on the size of the option grant, this may reduce the APIC pool to zero. The income tax accounting requirements of Statement no 123 R are very complex Both the computation of the beginning APIC pool and the ongoing calculations require companies to develop a process for tracking individual stock option grants The newer simplified method only adds another set of computations companies will have to perform Public companies also must focus on designing the proper internal controls to meet the requirements of section 404 of the Sarbanes - Oxley Act Combined with the potential difficulty of tracking down 10-year-old information, the obvious conclusion is to start now.
No comments:
Post a Comment